一、主题：止损策略与趋势因子改进的趋势跟随策略

二、主讲人：王庚，太阳集团tyc5392013级金融工程1班，现已保送至清华大学经济与管理学院金融专硕。

三、时间：2017年4月19日（周三）16:40-17:40

四、地点：太阳集团tyc539沙河校区东区主教306

文章摘要：通过研究，我们发现尽管中国市场存在反转效应，但是反转策略存在“反转崩溃”以及收益率预测不准确的问题。于是，我们利用两种方法来进行改进：第一种方法是在反转策略中加入止损线，另一种方法是利用多期的累计收益率构造趋势因子。改进后的策略在月平均收益率、异常收益率、风险收益指标方面都有显著的提高。